Niogold Mining Corporation, le temps pour accumulation? (English trans. below)

CORPORATION MINIERE NIOGOLD  8 mai 2014

La ​​faiblesse des titres miniers sur les marchés bousiers offre potentiellement une opportunité d’achat dont peu d’investisseurs profitent. Ce phénomène est souvent le cas et cela ne changera jamais !

Les prix anémiques des actions dans le secteur aurifère ainsi que le prix de l’or sont, à notre avis, une occasion d’accumuler des actions de sociétés minières ayant des ressources minières avancées. Notre analyse technique couplée à une analyse des cycles, indiquent la fin d’un cycle baissier dans ce secteur. Notez bien que depuis juillet dernier, de nombreuses actions minières ont vu leur prix au plus bas et se sont appréciées depuis. À notre avis, le prochain marché haussier pour les titres miniers sera pour bientôt. Soyez prêt! 

NioGold Mining Corporation, ” NOX ” sur la bourse du TSX-V, est une société d’exploration canadienne fondée en 2003. Les propriétés de la société sont situées dans les camps miniers de Cadillac, Malartic et Val-d’Or, région de l’Abitibi. La majorité des investisseurs miniers connaissent l’historique de production aurifère de la région de l’Abitibi soit; quatre-vingt ans de production d’or (plus de 45.000.000 onces d’or jusqu’en 2013) et, encore aujourd’hui, cette région demeure l’une des régions les plus productives en Amérique du Nord.  Niogold détient plus de 130 kilomètres carrés de propriétés minières.

 

Dans ce rapport, nous nous concentrons sur le bloc Marban qui inclus trois anciennes mines productrices (Marban, Kierens et Norlatic) avec des ressources 43-101 de plus de 2,1 millions onces d’or. Les voisins de la minière NIOGOLD comprennent plusieurs producteurs aurifères dont; Agnico-Eagle, Osisko et Richmont Mines. Les programmes d’exploration réalisés sur les propriétés de la société au cours des quatre dernières années ont majoritairement été effectués sur la propriété à Marban. Depuis sa création en 2004, plus de 24 000 000,00$ ont été consacrés à l’exploration. De plus, le budget d’exploration pour 2014 prévoit 10 000 mètres de forage pour un montant de 1,1$ million.

À ce jour, selon la norme 43-101, le bloc Marban contient 1.531.000 onces d’or dans les catégories de ressources mesurées et indiquées et 599.000 onces d’or dans la catégorie présumée. Cette propriété dispose désormais d’un niveau considérable de ressources 43-101 et nous permet d’envisager le potentiel d’une mise en production éventuelle. Selon nous, cet objectif est à l’horizon. Évidemment, le prix de l’or est un facteur déterminant.

  Les actions : Qui en sont les détenteurs?                                                                                Les actions sont relativement bien détenues. Un fonds mutuel américain (Hedge Fund) a récemment augmenté son pourcentage à près de 20 %. Les dirigeants et administrateurs de NioGold sont actionnaires à hauteur de 6 % ainsi qu’un ensemble d’investisseurs ciblés représentant approximativement 21% du capital-actions. Un des dirigeants de l’industrie minière canadienne avec une histoire remarquable possède 5% des actions. Les administrateurs sont des personnes avec de solides réputations et une très bonne feuille de route dans l’industrie minière.  

Évaluation des ressources pour le Bloc Marban:                                                                          Un facteur des plus important, entre autres, pour calculer une valeur d’une société d’exploration est le montant des ressources dans les propriétés détenues. Historiquement, les ressources étaient évaluées entre  50 $ à 70 $ l’once d’or. Cependant, dans la dernière décennie, malgré l’importante hausse du le prix de l’or, la valeur des ressources a chuté entre 10 $ et 15 $ l’once dans le sol. Évidemment, cette valeur est influencée par de nombreux facteurs, y compris la profondeur des dépôts et la complexité de l’exploitation éventuelle. Toutefois,  15 $ l’once s’avère un prix très conservateur!                                                                                                                                                                                                                        En outre, alors que NioGold a 2 100 000 onces en ressources 43-101 (Bloc Marban), nous projetons une augmentation de ces ressources avec de  l’exploration additionnelle. Nous estimons donc à $ 31,5 millions la valeur du projet Bloc Marban de Niogold (ressources mesurées et indiquées de 78%, les ressources inférées de 28%) qui donne 0,29 cent par action de l’entreprise NioGold . De plus, NioGold a plus de 4 000 000$ en espèces (comptant) et titres négociables qui ajouterait encore 0,03 cent par action. Gardez à l’esprit que nous n’utilisons que la valeur du projet Bloc Marban. Les valeurs des autres projets ne sont pas incluses dans ce rapport.                     

Infrastructure:                                                                                                                               Tous les projets de NioGold ont accès aux infrastructures nécessaires à une éventuelle exploitation minière. Étant située dans une région minière reconnue, la main-d’œuvre qualifiée est abondante, une ligne électrique est à proximité ainsi que les routes sont facilement accessibles. Un chemin de fer passe directement sur le projet  Bloc Marban. Dans l’ensemble, c’est un endroit idéal.

 Conclusion:                                                                                                                            Dans un marché difficile pour les compagnies minières et en particulier pour celles d’exploration, NioGold fait de superbes progrès. Nos analyses démontrent que NIOGOLD mérite notre attention. Gardant à l’esprit que, puisque nous n’avons plus le soutien des maisons de courtage comme par le passé, les investisseurs devraient envisager l’achat sur la faiblesse du prix pour diminuer leur coût moyen en autant que les paramètres fondamentaux des sociétés  demeurent solides.             Merci, K.C. Grainger et Bob Pellerin

 

   NIOGOLD MINING CORPORATION   “NOX” on TSXV

Price weakness in stocks may be providing an opportunity for investors, it often does, but few take advantage of it. That will never change!

The present price weakness in the gold mining stocks and gold itself is in our view an opportunity to accumulate shares in mining companies with advanced resources that by several gauges are undervalued. Generally, we are quite positive on the mining shares as our analysis suggests that a major bottom is being completed. That analysis consists of fundamental technical and most importantly cyclical analysis.

Note well that since last July, many mining stocks have seen their price lows and have appreciated well. We have also noticed that many stocks do not seem to have offerings of any size. In our opinion, for the next bull market in mining stocks “the stage is set.” Be ready!

Niogold Mining Corporation, symbol “NOX” on TSXV, is a Canadian gold exploration company founded in 2003. The company’s properties are located in the Cadillac, Malartic and Val d’or mining camps in the Abitibi district of Quebec. Most mining investors are aware that the Abitibi region has an eighty year history of gold production (over 45,000,000 ounces of gold production through 2013) and today that region continues to be one of the most productive gold mining areas in North America.

Niogold has a 130 square kilometer land package of which for this report, we are focusing on its Marban Block that contains three past producing mines with current 43-101 resources of over 2,100,000 ounces of gold. Niogold’s mining neighbors include seven producing gold mines including Agnico-Eagle, Osisko and Richmont Mines.

The company’s exploration focus over the last four years has been its 100% owned Marban Block project. Since its inception in 2004, over $24,000,000 has been spent on exploration with another $1,100,000 budgeted for 10,000 meters of drilling in 2014. As is the normal strategy with junior exploration companies, our analysis suggests that Niogold’s exploration will continue to add ounces to the resource base since there still is substantial further potential in Niogold’s total land package.

To date, the company is on schedule with already 1,531,000 ounces of 43-101 measured and indicated resources and 599,000 inferred at the Marban Block. That property now has a level of 43-101 resources that is close to mining consideration in itself. As always, the price of gold bullion is a key factor.

The Stock: Who owns it? The stock is relatively tightly held. A U.S. Hedge fund raised its percentage to 20%, Niogold’s officers and directors own 6% with “friendlies and close associates” holding another 21%. A Canadian mining executive with an outstanding history of mining accomplishment owns 5% of the shares. The directors include people of superb repute and success in the mining industry.

Valuation of resources just at Marban? A most important factor, (among several) in putting a value on an exploration company is the amount of resources in the properties owned. Historically a gold property with deposits was valued at $50 to $70 an ounce of in-ground (in-situ) resources. However, in the last decade, despite the enormous move up in gold’s price, it has dropped to into the $10 to $15 per ounce range in ground. Naturally it is influenced by many factors including depth of deposits and the area of the mining. Yet, $15 is low!

Moreover, while Niogold has 2,100,000 ounces 43-101 resources, we expect that amount to increase as exploration continues. Thus, we feel that by using $15 an ounce we are being quite conservative. That computes to $31,500,000 for the value of Niogold’s Marban Block (Measured and Indicated Resources 78%, Inferred Resources 28%) which calculates to .29 cents per Niogold share.

As well, Niogold has over $4,000,000 in cash and marketable securities which would add another .03 cents per share. Keep in mind that we are only using the value up to this point at the Marban Block-the values for the other projects are not included here.

Infrastructure At all Niogold’s projects, the needed infrastructure for mining is already in place. There is an abundance of skilled labor, available electric power and readily accessible roads. A railroad goes directly through the Marban Block. Overall, it is an ideal mining location.

Conclusion In a difficult market for mining and particularly junior exploration companies, Niogold has made superb progress and remains debt free. Our analysis projects that change will soon be at hand and that Niogold merits attention. Keeping in mind that since we no longer have market makers and brokerage house support as in the past, investors might consider “dollar cost averaging” during price declines if a company’s fundamentals remain positive. Many successful investors do it.

Contributed by: K.C. Grainger and Bob Pellerin

We have obtained the information in this report from sources we believe to be reliable. We cannot guarantee its accuracy or completeness. It is an overview not a complete discussion of the risk factors associated with this or any other investment. We may be compensated for this or other reports and may engage in corporate finance for corporations.